No caso em questão, ao q parece, estamos com conflitos de versões.
Primeiramente retire o DBGrid e o Datacontrol de seu projeto. Depois vá no menu "Projects...References". Procure por Microsoft DAO 3.51 Object Library e DESMARQUE este item. Procure pelo item Microsoft DAO 3.6 Object Library E MARQUE ESTE ITEM. Inclua o datacontrol em seu projeto novamente e verifique se o item Microsoft DAO 3.51 Object Library não está novamente marcado, se estiver DESMARQUE. Tem q ser somente o Microsoft DAO 3.6 Object Library.
Bom, na propriedade "Connect" do DataControl escolha "Access 2000;"
A partir dai é a mesma coisa... escolha a tabela na propriedade "Recordsource" do DataCotrol e ligue o Grid ao controle e etc...
Eu tb fiz isso de uma outra forma usando código para auxiliar na conexão do DataControl com o banco de dados mas é um pouquinho mais complicado...
Vamos ver se desta maneira dá certo.
Porém o conselho do colega ArtSoft não pode ser descartado, talvez seja mais fácil vc usar o ADOControl mas não sei qual a sua necessidade não é?
qq coisa é só postar
t+