Eu baixei po arquivo SQL2Kdesksp3.exe e após executá-lo fiz o seguinte:
1 - Vá no prompt do DOS
2 - C:>cd sql2ksp3
3 - C:sql2ksp3>cd msde
4 - C:sql2ksp3MSDEsetup SAPWD=MinhaSeneha Security=SQL (Minha senha=senha escolhida por vc. que será atribuída ao usuário