Gerar .TXT de um DataGrid

pega os dados do grid e joga num objeto filesystem ou filesystemobject e salva no HD, simples assim.

tem exemplos aqui na seção de dicas do vbweb.

no macoratti.net tb tem exemplos.

http://www.macoratti.net/dica42.htm

Agora se vc não está falando de MSFLEXGRID, DBDGRID, VBACCELERATORGRID , etc... do VB 6,e for DATAGRID DO .NET ..... melhor ler o artigo:
http://new.taringa.net/posts/info/6479617/Exportar-de-datagridview-a-TXT-en-Visual-Basic-_NET.html
http://www.macoratti.net/colab3.htm
http://www.macoratti.net/vbn_aped.htm

Espero que ajude.

[]´s